Librairie professionnelle internationale Lavoisier S. A.S. 14 rue de Provigny 94236 Cachan cedex FRANÇA Heures douverture 08h30-12h3013h30-17h30 Tl. 33 (0) 1 47 40 67 00 Fax: 33 (0) 1 47 40 67 02 Url canonique. Lavoisier. frlivreeconomiean-introduction-to-options-tradingde-weertdescriptif1338656 Endereço para correspondência. Lavoisier. frlivrenotice. aspouvrage1338656 Custos de envio 0,01 Exclusivit web Exclusivit web. A partir de 39 euros dachat, frais de port 1 centime pour les expditions vers la France mtropolitaine, la Suisse et lUE en Colissimo Uma Introdução ao Trading Opções Explicando a teoria ea prática de opções a partir do zero, este livro centra-se no lado prático da negociação de opções , E lida com hedging de opções e como os comerciantes das opções ganham o dinheiro fazendo assim. Os termos comuns na teoria da opção são explicados e os leitores são mostrados como se relacionam ao lucro. O livro fornece as ferramentas necessárias para lidar com opções na prática e inclui fórmulas matemáticas para levantar explicações de um nível superficial. Ao longo do livro, exemplos da vida real ilustrarão por que os investidores usam estruturas de opção para satisfazer suas necessidades. Prefácio. 1. Introdução. 2 Opções. 2.1 Exemplos. 2.2 Opções americanas versus europeias. 2.3 Terminologia. 2.4 Exercício precoce de opções americanas. 2.5 Pagamentos. 2.6 Paridade Put-call. 3 A Fórmula Black-Scholes. 3.1 Volatilidade e fórmula Black-Scholes. 3.2 Taxa de juros e fórmula Black-Scholes. 3.3 Preços das opções americanas. 4 Dividendos e seus efeitos sobre opções. 4.1 Avanços. 4.2 Preços de opções de ações, incluindo dividendos. 4.3 Opções de preços em termos de forward. 4.4 Risco de dividendo para opções. 4.5 Sintéticos. 5 Volatilidade Implícita. 5.1 Exemplo. 5.2 Estratégia e volatilidade implícita. 6 Delta. 6.1 Cobertura Delta. 6.2 As opções mais sensíveis a dividendos. 6.3 Chamadas americanas prontas para o exercício em ações que pagam dividendos. 7 Três outros gregos. 7.1 Gamma. 7.2 Theta. 7.3 Vega. 8 O lucro dos comerciantes opção. 8.1 Cobertura dinâmica de uma opção de compra de longo prazo. 8.2 Cobertura dinâmica de uma opção de compra de curto prazo. 8.3 Fórmula de lucro para fórmula dinâmica. 8.4 A relação entre hedging dinâmico e q. 8.5 A relação entre hedging dinâmico e q quando a taxa de juros é estritamente positiva. 8.6 Conclusão. 9 Opção gregos na prática. 9.1 Interação entre Gamma e Vega. 9.2 A importância da direcção da acção subjacente para a opção gregos. 9.3 Risco de pinos para opções de curto prazo. 9.4 As opções mais arriscadas para ficarem curtas. 10 Inclinação. 10.1 O que é inclinação 10.2 Motivo da inclinação. 10.3 Razão da maior volatilidade nos mercados em queda. 11 Várias estratégias de opções. 11.1 Difusão de chamadas. 11.2 Colocar propagação. 11.3 Colar. 11.4 Straddle. 11.5 Estrangulamento. 12 As diferentes estratégias de opção e por que os investidores as executam. 12.1 Os gestores de carteira abordam as opções. 12.2 Opções e Empresas com participações cruzadas. 12.3 Opções em caso de aquisição. 12.4 Reversões de risco para seguradoras. 12.5 Adiantamentos pré-pagos. 12.6 Regimes de incentivos a empregados. 12.7 Recompra de ações. 13 Duas opções exóticas. 13.1 A opção quanto. 13.2 A opção composta. 14 Repo. 14.1 Um exemplo de repo. 14.2 Reposição em caso de aquisição. 14.3 Repo e seu efeito sobre as opções. 14.4 Aquisição em numerário e seu efeito sobre o forward. A Apêndice I: Probabilidade de uma opção expirar no dinheiro. B Apêndice II: Variação de uma opção composta. Referências. Copy 2017 LAVOISIER S. A.S. Customer Reviews Por TEBoulder em 08 de abril de 2011 Dada as outras revisões deste livro, eu estava muito ansioso para receber este livro. Minha decepção foi enorme. Este livro lê como uma tese precipitadamente jogada junto dos mestres que, com seus usos múltiplos dos exemplos diretamente de Hull adiciona pouco à literatura da teoria das opções. Embora tenha algum material matemático básico (exposição do nível de cálculo da escola secundária), estas seções são escritas sloppily e frequentemente não conseguem definir termos. Por exemplo, no Capítulo 2 sobre a fórmula de Black-Scholes, N (x) é declarado como a distribuição normal padrão sem definir a função. Agora a distribuição normal é bem conhecida, mas existem diferentes normalizações, então como eu sei qual delas está usando somente mais tarde na Eq. 6.3 vemos a derivada N (x) escrita explicitamente para definir a normalização. Mas aqui há um erro maciço na fórmula por isso não é realmente uma compensação. Mas o que é pior é que, apesar de seu título, o livro tem pouco conhecimento prático para transmitir sobre como as opções são realmente negociados e como eles realmente executar em condições reais de mercado. Um livro muito útil teria apresentado verdadeiros cenários de negociação e rastreado-los através dos giros de preço e volatilidade para sua maturidade para mostrar como REAL opções executar em um mercado REAL. Em vez disso, este livro tem exemplos com 0,02 partes de ações sendo compradas em zero lucro 100 cenários delta hedge - altamente teórica, de fato totalmente inútil, para o investidor de opções reais. Capítulo 10, várias estratégias de opções, lê como um menu chinês esparso de opções joga, cada um com um exemplo pathetically simples que qualquer um pode encontrar nos artigos mais básicos de Wikipedia. Não há discussão das situações reais em que essas estratégias são usadas, nem dos possíveis resultados de cada estratégia com condições de mercado variáveis. Mas o meu exemplo favorito é na página 112, onde De Weert coloca o cenário Considere um investidor que sabe que TomTom é devido a sair com uma declaração que será um motor de mercado real. Em outras palavras, considere um cenário de insider trading em que um criminoso deseja explorar informações ilegais. É incrível como a cultura corrupta de Wall Street permeou até mesmo os tratados supostamente acadêmicos. Novamente, este exemplo é inútil para o investidor individual real que não pode possivelmente saber essas coisas. Eu acho que se você é um criminoso insider trading, este é o livro para você Im não um criminoso insider trading. Sou um físico profissional. E se um estudante meu apresentou isto como um projeto de tese eu me sentiria generoso em dar-lhe um B-grade, com base nos tratamentos matemáticos de má qualidade e na simplicidade quase risível das ilustrações e parcelas usadas no livro. Para ser justo, outras opções introdutórias livro lá fora, são ainda mais simples mente e inútil para o investidor técnico. Por que alguém não pode escrever um bom livro com matemática suficiente e EXEMPLOS REAIS para mostrar como essas coisas são realmente usadas para fazer (e perder) dinheiro Ser avisado: você pode perder muito dinheiro muito rapidamente jogando com opções. Este livro não vai ajudá-lo em tudo para aprender a melhor forma de usar essas ferramentas de energia extremamente perigoso financeiro no mundo real. Ele irá mostrar-lhe os elementos mais básicos da fórmula de Black-Scholes e tem alguns exemplos valiosos discutir os gregos e hedging, mas na maior parte eu continuei a pensar este livro foi um esforço bastante leve por um estudante de matemática médio que nunca foi permitido em O pregão. 6 pessoas acharam este útilAn Introdução à Opções Trading Descrição Explicando a teoria ea prática de opções a partir do zero, este livro centra-se no lado prático da negociação de opções, e lida com cobertura de opções e como os comerciantes das opções ganham dinheiro ao fazê-lo. Os termos comuns na teoria da opção são explicados e os leitores são mostrados como se relacionam ao lucro. O livro fornece as ferramentas necessárias para lidar com opções na prática e inclui fórmulas matemáticas para levantar explicações de um nível superficial. Ao longo do livro exemplos reais irão ilustrar por que os investidores usam estruturas de opção para satisfazer as suas necessidades. Mostrar mais Detalhes do produto Formato Paperback 176 páginas Dimensões 152 x 228 x 16mm 240.41g Data de publicação 11 Set 2006 John Wiley and Sons Ltd Sons Ltd Publicação CityCountry Chichester, Reino Unido Língua English Statement statement 1. Auflage Ilustrações note ill ISBN10 0470029706 ISBN13 9780470029701 Os mais vendidos rank 800,000 Pessoas que compraram este artigo também compraram Capa traseira 034034An Introdução às Opções Trading é um livro agradável para ler. A simplicidade da linguagem e exposição torná-lo acessível a um amplo espectro de leitores interessados, especialmente para os comerciantes opção. Embora nenhuma matemática rigorosa seja discutida neste livro, as fórmulas usadas são bem motivadas e explicadas. 034An Introduction to Options Trading034 é um dos primeiros livros a explicar onde o lucro dos comerciantes de opções realmente vem . Embora as pessoas geralmente assumem que esse lucro se relaciona com spreads de oferta de oferta, este livro realmente mostra que há uma maneira muito mais sofisticada de ganhar dinheiro quando opções de negociação. Este livro mostra por que os investidores usam estruturas de opção para satisfazer suas necessidades, e quais são as implicações práticas dessas estruturas de opção sobre o comerciante. Explicando a teoria ea prática das opções de negociação a partir do zero, o leitor vai se familiarizar rapidamente com hedge delta, gamma, vega e theta e como esses termos se relacionam com o lucro do trader039s. Ao longo do livro, exemplos reais serão usados para explicar os aspectos práticos das opções trazendo a teoria por trás das opções para a vida. Depois de ler 034An Introdução às Opções Trading034 o leitor vai entender como as opções podem ser adaptadas às necessidades de um investidor039s. O livro vai dar ao leitor uma compreensão do incrível potencial de ganhar dinheiro através de opções e irá equipá-lo com as ferramentas necessárias para lidar com opções na prática. Mostrar mais sobre Frans De Weert Frans de Weert é matemático por formação que está actualmente a trabalhar como Um comerciante de derivativos de ações da Barclays Capital, Nova York. Depois de obter o seu mestrado em Matemática, especializando-se em teoria de probabilidade e matemática financeira na Universidade de Utrecht, ele passou a fazer um grau de pesquisa, M. Phil, em teoria de probabilidade na Universidade de Manchester. Depois de sua carreira acadêmica, ele começou a trabalhar como comerciante de Barclays Capital em Londres. Nesse papel, ele adquiriu experiência na negociação de muitos produtos derivados diferentes em ações europeias e americanas. Depois de dois anos e meio em Londres, mudou-se para Nova York para começar a negociar derivativos em ambos os subjacentes latino-americanos e norte-americanos. Frans de Weert mora em Nova York. Mostrar mais Tabela de conteúdos Prefácio. Agradecimentos. Introdução 1. OPÇÕES. 1.1 Exemplos. 1.2 Opções americanas versus europeias. 1.3 Terminologia. 1.4 Exercício precoce de opções americanas. 1.5 Pagamentos. 1.6 Paridade de put-call. 2. A FÓRMULA PRETO-SCHOLES. 2.1 Volatilidade e fórmula Black-Scholes. 2.2 Taxa de juros e fórmula Black-Scholes. 2.3 Preços das opções americanas. 3. DIVIDENDOS E SEUS EFEITOS SOBRE OPÇÕES. 3.1 Avanços. 3.2 Preços das opções de compra de ações, incluindo dividendos. 3.3 Opções de preços em termos de forward. 3.4 Risco de Dividendos para opções. 3.5 Sintéticos. 4. VOLATILIDADE IMPLÍCITA. 4.1 Exemplo. 4.2 Estratégia e volatilidade implícita. 5. DELTA. 5.1 Cobertura Delta. 5.2 As opções mais sensíveis a dividendos. 5.3 Chamadas americanas prontas para o exercício em ações que pagam dividendos. 6. TRÊS OUTROS GREGOS. 6.1 Gamma. 6.2 Theta. 6.3 Vega. 7. O LUCRO DOS OPERADORES DE OPÇÃO. 7.1 Cobertura dinâmica de uma opção de compra de longo prazo. 7.2 Cobertura dinâmica de uma opção de compra de curto prazo. 7.3 Fórmula de lucro para fórmula dinâmica. 7.4 A relação entre hedging dinâmico e q. 7.5 A relação entre cobertura dinâmica e q quando a taxa de juros é estritamente positiva. 7.6 Conclusão. 8. OPÇÃO OS GREGOS EM PRÁTICA. 8.1 Interação entre Gamma e Vega. 8.2 A importância da direcção da acção subjacente para a opção gregos. 8.3 Risco de pinos para opções de curto prazo. 8.4 As opções mais arriscadas para ficarem curtas. 9. SKEW. 19.1 O que é inclinação 9.2 Razão para inclinação. 9.3 Motivo da maior volatilidade nos mercados em queda. 10. VÁRIAS ESTRATÉGIAS DE OPÇÃO. 10.1 Difusão de chamadas. 10.2 Colocar propagação. 10.3 Colar. 10.4 Empinhar. 10.5 Estrangulamento. 11. ESTRATÉGIAS DE OPÇÃO DIFERENTES E POR QUE OS INVESTIDORES OS EXECUTA. 11.1 Abordagem do gestor de carteira às opções. 11.2 Opções e Empresas com participações cruzadas. 11.3 Opções em caso de aquisição. 11.4 Reversões de risco para seguradoras. 11.5 Adiantamentos pré-pagos. 11.6 Regimes de incentivos a empregados. 11,7 Recompra de ações. 12. DUAS OPÇÕES EXÓTICAS. 12.1 A opção quanto. 12.2 A opção composta. 13. REPO. 13.1 Um exemplo de repo. 13.2 Reposição em caso de aquisição. 13.3 Repo e seu efeito sobre as opções. 13.4 Aquisição em dinheiro e seu efeito no forward. Apêndice A: Probabilidade de uma opção expirar no dinheiro. Apêndice B: Variação de uma opção composta. Bibliografia. Index. show mais
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